Что такое инвестиционный цветной бриллиант?
Как и все в жизни, чем более редким является предмет, тем более драгоценным и ценным он становится; особенно это касается бриллиантов.
Не все бриллианты можно считать инвестиционными бриллиантами, то есть бриллиантами, стоимость которых со временем будет сохраняться и расти; большинство бриллиантов на рынке, особенно бесцветные бриллианты, которые можно увидеть в каждом ювелирном магазине , на самом деле довольно распространены. Это справедливо даже в случае очень крупных бесцветных алмазов высшего качества и по самой высокой цене – на самом деле таких камней на рынке много, что затрудняет дальнейшую реализацию по максимальной рыночной стоимости при перепродаже.
Бриллианты инвестиционного класса должны быть настолько редкими, чтобы не отличаться от их внутренней стоимости, и категории с устойчивым спросом, чтобы обеспечить столь же устойчивый рынок перепродажи, когда дело доходит до продажи в будущем.
Другими словами, должен быть баланс между редкостью и ликвидностью – бриллианты, которые выигрывают от степени редкости, но при этом предлагают относительную простоту покупки и дальнейшей продажи.
Качественные розовые, синие и красные бриллианты соответствуют этим критериям по самой своей природе – они составляют менее 1% от всех доступных цветных алмазов и представляют собой ничтожную долю всех алмазов в мире. Спрос на эти драгоценные камни продолжает расти, поскольку предложение сокращается, что приводит к росту цен. С точки зрения инвестиционного потенциала эти цветовые категории можно рассматривать, как наиболее перспективные для дальнейшей продажи.
Инвестиции в бриллианты (Предыстория)
Бриллианты могут быть не только отличным подарком, но и выгодной инвестицией. Максимальная концентрация стоимости на единицу веса является уникальным свойством бриллианта. На земле нет актива, который было бы так легко хранить, перемещать или передавать.
Преимущества бриллиантов как формы инвестиции
• ЗАЩИТА ОТ ИНФЛЯЦИИ
Физический, конечный в своих объемах, невозобновляемый природный ресурс. Снижение добычи на фоне стабильного спроса – гарантия роста цены в будущем
• СНИЖАЕТ РИСКИ
Максимальная концентрация стоимости на единицу веса. Позволяет легко хранить, перемещать и передавать актив
• ЗАЩИЩАЕТ ОТ ВАЛЮТНЫХ РИСКОВ
Цена бриллианта деноминируется в долларах США, но реализация осуществляется в различных валютах
• ЛЕГКАЯ ФОРМА ПЕРЕДАЧИ БЛАГОСОСТОЯНИЯ
Отсутствие регистрации владения и передачи. Отсутствие специальных требований к хранению и перемещению бриллиантов
• ВОЗМОЖНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В ЮВЕЛИРНОМ УКРАШЕНИИ
Двойная природа использования бриллиантов позволяет осуществлять инвестицию и при этом использовать бриллиант в качестве ювелирного украшения
Динамика доходности
Сравнительная динамика цен на бриллианты и другие основные инвестиционные активы 2005-2020 гг
Факторы роста стоимости
Долгосрочный рост стоимости бриллиантов обеспечивается фундаментальными факторами. Динамика цен на бриллианты высокого качества в долгосрочной перспективе надежно обеспечена их дефицитом. Он увеличивается, с одной стороны, по мере истощения природных запасов алмазов, а с другой — благодаря нарастающему вместе с ростом численности среднего класса потреблению ювелирных изделий с бриллиантами, в первую очередь – в Китае, Америке и Индии.
Разрабатываемые ныне месторождения алмазов постепенно исчерпываются. Новые месторождения открываются крайне редко. Единственное крупное месторождение за последние десятилетия было открыто в середине 2010-х годов в Анголе, добыча на нем еще не ведется. В конце 2020 года завершена отработка одного из крупнейших мировых месторождений Argyle в Австралии, на котором добывалось около 14 млн карат алмазов в год (около 10 % мировой добычи за 2019 год). В 2024–2025 годах закончится добыча на месторождении Diavik в Канаде с объемом добычи около 7 млн карат в год.
Исторический рост цен на бриллианты может служить ориентиром того, как будут изменяться их цены в будущем. Активный рост в основном касается драгоценных камней больше одного карата.
Лучшие бриллианты для инвестиций
Среди бесцветных бриллиантов самую хорошую динамику цены демонстрируют экземпляры массой от 5 карат с характеристиками цветов от D от G (от полностью до почти бесцветного) и качества от IF до VS2 (от идеально прозрачного до содержащего незначительные включения, невидимые невооруженным глазом). За последние 15 лет они подорожали больше, чем вдвое.
Устойчивость и потенциал бриллиантов
На фоне мирового кризиса 2020 года эксперты выделяют бриллианты как один из альтернативных классов активов, стоимость которых мало зависит от геополитических поворотов, волатильности биржевых котировок и других форм инвестиций. В первой половине 2020 года объем добычи алмазов упал до 30-летнего минимума, продажи сократились, и некоторые розничные предприятия, торговавшие бриллиантами, и производившие их фабрики были вынуждены закрыться. Восстановление алмазного рынка началось в четвертом квартале 2020 года по мере того, как огранщики алмазного сырья пополняли запасы перед праздничным сезоном, и покупатели ювелирных изделий вернулись в магазины в некоторых частях Китая и США. Прогноз восстановления рынка бриллиантов в 2021 году обеспечивается дефицитом алмазного сырья.
Мировые исследования актуальности бриллиантов
САМЫЙ ЖЕЛАННЫЙ ПРЕДМЕТ РОСКОШИ
Совет по природным алмазам (Natural Diamond Council) провел в последнем квартале 2020 года среди 5 тысяч респондентов в возрасте от 18 до 39 лет широкое исследование о желанности бриллиантов. Опрос показал, что ювелирные изделия с бриллиантами лидируют как наиболее желанные и значимые предметы роскоши в целом.
Инвестиция в розовые бриллианты
Обзор роста
Розовый – один из самых редких цветов в мире фантазийных цветных бриллиантов. В отличие от желтых бриллиантов, которые составляют более 60% всех производимых бриллиантов фантазийных цветов, натуральные розовые бриллианты относятся к той же категории, что и голубые и красные, из-за их чрезвычайной редкости. Из-за своего яркого цвета и некоторых ограничений на поставку (рудник Аргайл, на котором добывалось около 90% розовых алмазов в мире, был закрыт в ноябре 2020 года), розовые бриллианты являются отличными инвестициями.
Цена на розовые бриллианты неуклонно растет; На графике показан рост цен на несколько категорий розовых бриллиантов инвестиционного класса с 2005 года.
Различия в цветах и стоимости розовых бриллиантов
Цветовая гамма розовых бриллиантов довольно широка, от едва уловимого оттенка розового до насыщенного малинового. Цветовые градации розовых бриллиантов по сертификации GIA начинаются со слабого и по мере увеличения их насыщенности переходят от очень светлого, светлого, фантазийного светлого, фантазийного и фантазийного интенсивного до фантазийно-яркого. Бриллианты более темного тона могут иметь степени Fancy Dark (более слабая насыщенность) или Fancy Deep (более сильная насыщенность). Если бриллиант в этом диапазоне оттенков очень темный по тону и очень насыщенный, он может получить оценку Fancy Red.
Есть три важных фактора для понимания цвета розовых бриллиантов и различий в стоимости между отдельными камнями: оттенок, насыщенность и тон.
Оттенок – это доминирующий цвет бриллианта с учетом любого обертона или вторичных модифицирующих цветов; насыщенность – сила оттенка; а тон – это количество света или темноты в алмазе. Чем насыщеннее цвет, тем более редкий и ценный бриллиант.
Оттенок
В случае розового цвета бриллианты бывают различных «прямых» розовых оттенков, а также оттенков с вторичными модифицирующими цветами, такими как оранжевый, коричневый, фиолетовый и желтый.
Интенсивность и тон
Бриллианты Fancy Pink оцениваются по интенсивности цвета или сочетанию насыщенности и тона. Следующая диаграмма описывает интенсивность розового алмаза; чем дальше вы продвигаетесь по этому спектру, тем богаче и интенсивнее становится розовый цвет алмаза.
Чем ярче и насыщеннее цвет камня, тем дороже он будет стоить.
Например, бриллиант Fancy Intense Pink будет стоить больше, чем Fancy Pink. Вообще говоря, Fancy Vivid Pink – самые ценные, поскольку у них самая высокая насыщенность в сочетании с самым ярким тоном.
Глобальное распространение
Розовые алмазы в очень ограниченном количестве добываются на рудниках по всему миру. В 17-18 веках разведаны богатые месторождения в регионе Голконда в Индии и регионе Минас-Жерайс в Бразилии. С конца 1980-х годов более 90% мировых поставок фантазийных розовых алмазов поступает с рудника Аргайл компании RioTinto в Западной Австралии.
Инвестиция в жёлтые бриллианты
Обзор
Большинство категорий желтых бриллиантов считаются скорее картинкой. Они более чувствительны к трендам конечных потребителей и, следовательно, более реагируют на экономические колебания.
В то время как розовые и голубые бриллианты не пострадали от колебаний и мирового кризиса, желтые бриллианты упали в цене на 45% в период с января 2008 года по январь 2009 года, поскольку большинство розничных потребителей уменьшили свои расходы, а спрос резко упал, а предложение осталось стабильным.
Однако в следующем году желтые бриллианты выросли в цене на 52% и продолжили расти в цене, и восстановили свою докризисную стоимость к январю 2012 года. Они продолжают стабильно расти и превзошли многие традиционные инвестиции, особенно в овертоне VividYellow.
Инвестиция в красные бриллианты
Красные бриллианты – самые редкие из всех цветов, и поэтому они находятся на самом верху шкалы ценности бриллиантов. Они представляют собой один из самых редких оттенков в любой коллекции бриллиантов фантазийных цветов, главным образом потому, что они очень редко встречаются.
Цены на красные бриллианты начинаются с семизначной цифры за карат. Цены на красные бриллианты трудно сравнивать, поскольку между ними есть существенные различия – даже с одним и тем же сертификатом два пурпурно-красных бриллианта могут иметь совершенно разные уровни цен – в зависимости от того, насколько красный бриллиант, насколько яркий или темный тон, и количество присутствующих вторичных цветов. Красные бриллианты без вторичного оттенка настолько редки, согласно статистики отчетов GIA, что за 30-летний период с 1957 по 1987 год не было упоминания о лабораторном отчете GIA, выпущенном для бриллианта с «красным» в качестве единственного описательного термина. Кроме того, было классифицировано в лаборатории GIA менее 400 бриллиантов весом более половины карата.
HancockRed – один из самых известных красных бриллиантов. На момент продажи в 1987 году это был самый дорогой драгоценный камень за карат, когда-либо проданный на аукционе. Камень стоил 880 000 долларов – это замечательные 926 315 долларов за карат, что в восемь раз превышает предпродажную оценку. Публичность, вызванная продажной ценой HancockRed и других фантазийных цветных бриллиантов на аукционах, в то время подстегнула интерес к этим редким камням во всем мире.
Важно отметить, что фантазийные красные не имеют уровня насыщенности (например, «интенсивный» или «яркий»), поскольку они представляют собой самый высокий уровень цвета в семействе розовых бриллиантов – более насыщенная насыщенность невозможна. Кроме того, они не очень большие по размеру, ведь красный Муссиаф весом 5,11 карата является крупнейшим известным красным бриллиантом в истории.
Инвестиция в голубые бриллианты
Обзор
За последние годы цены на голубые бриллианты также значительно выросли, в основном из-за ограниченого предложения. Основная шахта по добыче голубых алмазов в Южной Африке вышла из пикового уровня добычи, что привело к значительному сокращению мировых поставок. С точки зрения дефицита, голубые бриллианты более редки, чем их аналоги из розовых бриллиантов, составляя менее 0,004% мирового производства.
Таким образом, цены на аукционах постоянно бьют рекорды, почти вдвое превышая предпродажные оценки. Эта тенденция влияет на все категории голубых бриллиантов, как показано на графике, который подчеркивает тот факт, что все категории оцениваются одинаково.
Несколько слов о фиолетовых бриллиантах
На алмазном руднике Аргайл время от времени добываются редко встречающиеся синие и фиолетовые алмазы.
Из каждых 25 миллионов каратов необработанных алмазов, обнаруженных на руднике, получается один голубой или фиолетовый бриллиант. А за 30 лет проведения аукционов бриллиантов на руднике RioTinto только 42 бриллианта были сертифицированы GIA с указанием цвета «Голубой» или «Фиолетовый».
